Airtel计划通过海外贷款筹集10亿美元

Bharti Airtel该公司计划通过海外贷款筹集约10亿美元(合6900亿卢比)，目的是为其高成本债务进行再融资，以释放现金用于扩大4G网络所需的资本支出投资Reliance Jio Infocomm以及Vodafone-Idea Cellular的组合。

两名知情人士告诉《印度经济时报》，亿万富翁苏尼尔·米塔尔(Sunil mittal)控制的Airtel正在与投资银行家谈判，在一两个月内筹集银团贷款。

“该公司可能会在8月份筹集到资金。该公司寻求海外银团贷款是合理的，”上述一位人士表示。

预计至少有五到六家银行将为这家电信公司安排离岸信贷，该公司正与有钱的信实集团展开残酷的用户争夺战Jio．

沃达丰和Idea在合并后预计也将积极加强竞争，以在收入和盈利能力受到严重打击的市场上保持竞争力，但为了保持领先于竞争对手，继续投资拓展4G网络是至关重要的。

Airtel的劲敌Jio也在积累资金。穆克什·安巴尼(Mukesh ambani)所有的电信公司最近利用韩国信贷市场筹集了10亿美元(680亿卢比)，几周前该公司通过出售国内公司债券筹集了25亿卢比。

Jio最近还通过三家日本银行的武士银团贷款筹集了5亿美元，以使其借款来源多样化。

知情人士称，Airtel计划在截至2019年3月31日的本财年支出24000亿卢比作为资本支出，可能会筹集两到三年的资金，这些资金将在增加LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)(基准指标)后定价。

再融资计划出台之际，该电信公司的债务在3月底增加到9500多亿卢比，而一年前的债务超过9100亿卢比。

然而，同期利息、税项、折旧及摊销前利润(Ebitda)下降了12%，将净债务与Ebitda之比从一年前的2.63推高至3.23。

Airtel拒绝置评。但在最近接受ET采访时，印度首席执行官Gopal Vittal表示，“定期再融资将以周期性的方式进行”，但他拒绝评论该公司的具体融资计划。

Vittal称Airtel的债务与Ebitda的比率是“舒适的”。周二，这家移动电话运营商的股价在印度证交所上涨1.6%，收于367.35卢比，表现优于基准Sensex指数。

这家电信公司很快将被Vodafone-Idea合并公司取代，成为印度最大的电信公司。除了过去几年通过海外和本地债券发行62亿美元外，该公司去年通过出售其塔和DTH部门的股份筹集了超过1.4亿卢比。不过，这将是该电信公司几年来首次尝试获得海外银团贷款。

专家们表示，由于美国国债收益率飙升帮助提高了借款成本，企业今年正避开美元债券市场。过去一年，美国国债基准收益率飙升50个基点，至目前的2.87%。

相反，他们更倾向于银团贷款。

“对印度感兴趣的国际银行提供了大量贷款形式的资金。这有助于与印度企业建立业务关系，”一家要求不具名的外国银行负责人表示。